近期宁德时代公布了582亿的定增计划，在这个项目中，储能后期投入的资金从整体来看占比比较大，今天趁周末有空来给大家梳理一下储能整个分支产业链的结构，希望对大家的投资有所帮助。我从8月1号分享储能概念以来，储能板块走势就一直在超预期，尤其在龙头上能电气被二次停牌之后，板块更是迎来了高潮，那么接下来储能板块将会如何走？储能板块又有哪些分支需要我们重点关注呢？
储能作为七大新基建的牵头羊，未来万亿的市场值得重点关注；从储能的整个产业链角度出发，其炒作路线图大致分为4个阶段：发电侧→储能系统→电网侧→用户侧。
每一个阶段都会诞生出超级大牛股，其中就像当前大家所看到的储能电池端和变流器核心个股都是翻几倍的上涨，比如上能电气 涨了4倍，百川股份涨看 3倍，科士达涨了 3倍，而这仅仅是储能系统分支的一个开始，对于电网侧和用户侧还没有真正开始炒作！
那么未来的大牛股将在哪些细分领域中产生呢？我觉得以下四个方向值得我们重点关注
第1方向. 新能源方向
锂电池、光伏、风能、氢能，经过前面的一波炒作，锂电池和光伏都依然推升出大批牛股，而风能还在相对低位，从产业链讲还有一定的估值空间，其中分布式光伏的潜能我觉得最大
氢能源在政策的推动下，必然成为快车道，当前正处在风口之上，其中动力系统和配套的国产替代以及乘用车的业绩释放，是两大成长赛道。
从基本面来讲，美锦能源作为焦炉煤制氢的领军企业，并且旗下拥有“飞驰汽车 ”，具备年产5000台的产能，旗下还拥有氢能配套生产线，近期和中石油展开合作，可以说在全产业链都有布局，基本面在氢能源产业链中是最强的。其次是亿华通 在动力系统和配套以及乘用车业绩释放上比较明显 ；再其次就是潍柴动力，这个燃料电池车占比50%以上的份额，还有2条配套生产线，然而这个股最大的硬伤就是盘子太大，从现在的走势看，并没有被资金所认可
第2个方向. 储能系统：电芯+PCS（双向变流器）+BMS（电池管理系统）+EMS（能源管理系统）+其他
储能系统是以电池为核心的综合能源控制系统，其中电池占比67%，PCS占比10%，BMS占比3%，作为价值最大，技术壁垒最高的核心环节，也是率先收益储能需求的爆发。同样也是当前炒作最强的分支，但现在还只停留在概念的炒作上，等概念风口释放之后，后面还有二次的业绩释放期，常常会成为主升浪。储能系统中又可以分为4个小的分支
第一：电池类企业：主要包括宁德时代 、国轩高科 、亿纬锂能 等为代表的动力电池，借助电池技术和规模以及市场等优势而率先切入储能市场。
第二 :材料类企业：如富临精工 、德方纳米 、合纵科技 、中核钛白 等磷酸铁锂材料及前驱体企业，也顺势积极扩产，迎接新能源和储能的双重爆发。
第三:PCS等设备类企业，有大规模源电侧阳光电源 、上能电气 、星云股份 ，面向工商业储能的盛弘股份 ，面向用户侧的固德威 、德业股份 、锦浪科技 、科士达等，以及智光电气 、华自科技 等。
第四:设计类企业：以电力勘测设计以及EPC切入，比如原电侧储能的永福股份 、工商业储能的苏文电能 。
其中以宁德时代为首的产业链垂直布局，在储能业务方面，先后和星云股份、科士达合作开发储能变流器和集成系统，与永福股份合资设立时代永福聚焦勘察设计储能EPC；与中华煤气合作开拓工商业储能，共建能源互联网。
第3个方向.电网侧
电网侧这块比较笼统，没法一一展开讲；简单的 理解为电力物联网 、智能 电网、特高压，通俗地讲就是所有的储能最终都要并网，形成统一的能源控制系统，然后再分配，我们只需要研究这一段的价值就可以了，比如最近的光伏并网、分时电价价差利润、电力传送、能量测控系统等。这里给大家分享两家公司
第一 宝光股份 ：公司拥有国内一流的技术装备和生产线，是我国真空灭弧室行业龙头企业之一，在国内真空灭弧室行业独占鳌头，市场占有率多年来一直保持第一，并跻身世界前列
第二 许继电气：公司是国内最大的输变电装备制造和系统集成企业之一，是目前国内唯一一家能够提供输，变电，和配，用电环节的一次，二次电力装备集成及成套解决方案的上市公司。公司通过自主创新研制并生产了国内外领先的产品和集成解决方案
智能电网这一块的公司比较多，最近资金介入的迹象也很明显，今天就不过多地展开分享了，大家可以按照这个思路自己挖掘
第4个方向：.用户侧
这里需要先看政策的导向，鼓励分布式新能源、微电网、大数据 中心、5G基站、充电设施、工业园、电动汽车 、智慧能源 、虚拟电厂等多种商业模式。这里也和大家分享两个公司
第一 恒实科技 ：储能和虚拟电厂是密不可分的，恒实科技国内首个虚拟电厂示范工程，储能运维管控，做的就是解决“储”到“用”怎么用的问题。
第二 金冠股份 ：今年的订单大概在3亿，明天再10亿的预期，本身是储能集装箱，但跟发电侧的阳光电源本质上不同，主要针对用户侧的需求来定位，有点个性化定制的模式。
储能是下一个万亿的成长赛道，今天给大家梳理的只一个轮廓，更多的牛股还在路上，余伟也会不定期地分享干货，希望大家能够及时的收看！从周五的盘面来看，短期储能板块出现调整的概率比较大，上能电气估计下周也要复牌了，短期这个板块还是要小心回调的风险，中长期这个方向还是值得看好，但是前提是锂电池下半年还有行情！
以上观点和个股仅代表我个人的看法，不构成大家的投资建议，这里是 @东哥成长记 祝大家投资顺利！
