尾崎伦子，一个早年丧母的女孩，与父亲和妹妹生活，与男友水岛慎也青梅竹马。她的老师，根源薰子，曾是生物博士，意外发现伦子有变身胎记。薰子为了验证她的理论，找来一群流氓试图强暴伦子，慌乱中伦子第一次变身成豹杀死了他们。薰子的父亲因研究变身人而遭到学术界的排斥，甚至因此发疯，薰子为了证明父亲的理论，不惜手段，包括抓伦子做实验，甚至害死了伦子的妹妹。慎也得知伦子的秘密后仍深爱她，这时小田切贡出现，能变成黑豹，他帮助伦子躲避薰子的追捕，并表示对伦子的占有欲望。薰子透露变身人的寿命短暂，小田切早已身患重病。伦子回家后难以适应，因体内欲望的觉醒，她选择变成豹逃离，甚至被小田切用药物强暴。在一系列的事件中，伦子怀孕了，薰子设计杀死小田切后，伦子被慎也救出，但薰子决心利用孩子进行试验。伦子和慎也在教堂结婚，孩子出生后，薰子准备杀害他们以获取实验材料。在生死关头，慎也带着母女逃离，伦子在保护孩子时受重伤，最后和薰子同归于尽，而慎也为了保护她们而牺牲。多年后，慎也的女儿麻衣长大，她发现自己和伦子有着惊人的相似，而晓生，一个变身人，为了麻衣背叛家族。晓生和麻衣的复杂关系中，他们共同对抗薰子，晓生在临终前救下了麻衣，而薰子在绝望中引爆了电视台。最终，麻衣和晓生在机场的拥抱中，带着对彼此的爱和对过去的决绝，踏上了新的旅程。
