谢邀，个人微信：jiezhengchen，个人公众号：少年老沉。
引言：这个提问在今时今日特别值得玩味——前有P2P雷爆，股熊，贸易战外部风险加剧；又有余额宝对接11只货基5只已跌破3%。
一、对理财工具的两点要求
在这个时刻讨论家庭投资理财工具，专指小康或中产，甚至也可以是富裕家庭，安全性、确定给付性被前置到了首位。于是，对理财投资工具就提出了下列两点要求：
1. 穿越30年牛熊
假设30岁开始工作，60岁退休，在这30年期间，要经历如：
1. 买房背贷，康波理论认为一轮房地产周期10年，每10年有一次杠杆买房的相对低点。
2. 工作变动，既可能是升职加薪，也可能是技术变革导致旧的劳动岗位被替代而失业。
3. 97年亚洲金融危机，08年美国次贷危机，间隔不过10年。
4. 重大疾病、意外、伤残。
5. 政治周期，比如保守主义回归、贸易战、国内政治周期更迭。
6. 子女成家，婚礼、买房、育第三代。
………………………………
以上，或对应高点，或对应低点，都会在30年间产生波动。
因此，一个好的养老资金术，首先要能让一笔钱穿越30年牛熊，到30年后释放来养老，形成稳定的养老现金流。
2. 稳定压倒一切
在这篇中已有论述，资本三性：安全性、流动性、收益性，三者不可能兼得，甚至为了一头追求到极致，要放弃另两者。
为了跨越30年牛熊，显然我们要把“安全性”放大到极致，对养老金融工具就要考虑牺牲流动性和收益性，但也不能过分牺牲收益性，它至少得战胜些什么：部分战胜通胀率；偶尔战胜余额宝收益率；长期战胜央行基础利率。
如果把M2同比增速作为通胀衡量，理财或大多数投资是不可能战胜它的，只能交给房地产（核心资产）。
如果把CPI指数作为通胀衡量，部分券商报告预期2018年CPI中枢在2.1%，那即使为了追求极致安全性而牺牲收益率，收益率也至少要大于2.5%-3%。
如果把余额宝作为无风险利率，其年化收益代表了相当一部分无处可去、在意安全性的沉淀资金的选择，比如小年轻有闲钱、新潮的中年人工资固定转存等，养老金融工具的收益率至少要持平甚至超过余额宝收益（平均3-3.2%）。
最后从央行基础利率看，欠发达经济体利率较高（为了吸引国外资本投资），发达经济体利率整体走低（更多的量化宽松），而我国正在逐步迈向发达经济体，因此长期看，利率走低概率更高，货币收紧再去杠杆概率不大。因此提前锁定确定性收益（3.5%-4%左右），能够战胜中长期的利率下降。
本节从通胀率、余额宝年化收益率、世界发达经济体基础收益率历史三个角度解析，我们不难发现，在长期追求极致资金安全性的前提下，3%-4%的年化收益是比较靠谱的。你当然可以主动管理资金，但是风险溢价永远和波动率成正比。于是，我们初步勾勒出了对家庭投资理财工具的要求：首先要跨越30年保护本金，其次至少要有3%-4%的确定性年化收益。
二、工具推荐
在经过以上论述后，我们挑选工具的落脚就是两个：安全性和稳定性，收益率因此要放低，稳定在3%-4%。有人说这个收益率太低了吧，确实，但我们并不是把所有的余钱都投入到这种工具中，而是作为家庭资产配置盘里的一种。
而我要推荐的这种投资理财工具，就是年金险。主流分两种：
1. 纯养老年金险，60岁或70岁后以生存为条件每年给付一笔年金，相当于社保养老金的补充，但身故后额外还有一笔身故保险金，这一点明显优于社保养老金。且这类产品，现金价值提前写进合同中，是确定给付的，隐含收益率就稳定在3.8%左右。详细的阐述见于我的这篇文章：
可以说，我们挑选这款工具，10年内投入30万，对于普通家庭而言，并不算太难，而效果核心在于稳定和安全新，作为家庭投资理财盘中固定收益项来说，比较合适。
2.普通年金险，类万能型，有几档利率展示，其中最低保底利率一般3%，较高档的利率可到5%-5.5%，第一年一次性投入有手续费，取出在前5年有对应手续费，5年后无手续费。相当于锁定前5年一定流动性，5年后有充分流动性，且保底收益3%，预期利率5-5.5%的类货币基金的理财工具。这种也可以考虑纳入理财盘。
三、常被忽视的一个防守型工具
我们经常会凌空讨论理财、投资，只关注到理财或投资标的波动风险，而罔顾人生中的两大风险：疾病和身故。因此我认为，在家庭理财配置中，保险应该是作为打底配置的，由于其具有杠杆性，往往较少保费能得到较高保障。
保险作为家庭理财配置一环的最大意义在于，让你的家庭经济在未来的30-40年间平稳运行，不会因为意外、重疾、身故、伤残打断家庭财务流水或者裸露债务缺口。而关于保险如何配置，欢迎私信我微信咨询：jiezhengchen。个人公众号：少年老沉。一些往期的精选文章附录如下，可供参考阅读：
重疾险相关看这篇：
定寿相关看这篇：
家庭保险框架：
金融思维：
