8月以来的券商研报，普遍认为A股三季报有望实现盈利的企稳回升，新一轮盈利周期的开启依赖需求端的快速放量，其中内需短期受地产拖累，需要时间和政策来化解。外需则以主要出口国的货币政策转向为潜在信号，从而享受到新一轮海外补库周期的增量。牛哥觉得现在最大的问题是资金一窝蜂涌向金融股，但是从之前的牛市行情来看成交量没有持续增大，连续3日达到万亿成交量的行情都没有出现，足以说明目前的行情追涨氛围明显，但实际上的走高趋势却并不明显。
主力净流入行业板块前五：国产软件，光通信，传媒，在线教育，教育信息化； 主力净流入概念板块前五：大数据，云计算数据中心，人工智能，东数西算/算力，5G； 主力净流入个股前十：中国联通、工业富联、省广集团、浪潮信息、太平洋、中信证券、信达证券、中际旭创、中兴通讯、新易盛
面对全球汽车电动化浪潮迭起、储能市场需求大幅增长，在技术、成本、供应交付上拥有较强竞争力的国内锂电企业加快了“出海”步伐，相关企业的全球产能布局愈发清晰。骑牛看熊发现今年二季度以来，已有十余家企业相继公布对外投资计划，布局欧洲、东南亚和美洲地区。从目前新能源车的发展来看，国内的内卷越来越严重，已经逼得更多的公司寻求出口机遇，这也是未来市场发展的一个新方向。
三星电子最近开始制定进军机器人市场的战略，由设备体验（DX）部门的规划团队主导该项目。分析师表示，此举针对的是特斯拉、谷歌和微软正在开发的由人工智能驱动的人形机器人领域。骑牛看熊认为伴随商业化进程的推进，人形机器人降本需求迫切，国内厂商有望凭借硬件部分的性价比等优势迎来机遇。目前人形机器人处于商业化初期：一方面，需要重点关注特斯拉等头部企业的人形机器人的研发、生产及应用情况；另一方面，上游核心部件环节有望受益于商业化应用和行业空间扩大。
近日召开的会议强调：“要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用。推动体育休闲、文化旅游等服务消费。”骑牛看熊认为文旅业是恢复和扩大消费的有力抓手，并且旅游行业牵动着酒店、餐饮、高铁、飞机等等行业的发展，所以说旅游板块的进展如何，可以直接反映整个消费行业的复苏情况。下半年，各地继续加大消费行业政策支持力度，加速释放文旅等服务消费需求，可以关注行业拐点是否到来。
7月民航需求进入暑运旺季，航司数据表现改善，根据飞常准数据，我国航司国内航班恢复至2019年同期112.1%，恢复程度环比6月提升2.1pct。展望8月，航空需求有望进一步释放，或继续催化航空板块行情。骑牛看熊看好航空供需结构改善，叠加全票价管制放开，航司盈利有望取得突破，关注景气度有望持续提升的航空板块。短期国际航线恢复节奏或将加快，枢纽机场优势有望维持，流量汇集趋势不变，盈利更具潜力。
下周一大盘能否重回3300点之上，目前来看本周一直在该点位进行多空战，始终未能向上突破，出现了明显的震荡行情。由于这个位置久攻不破，就要小心之后的回调行情，特别是周五金融股午后2点集体跳水，这也说明机构资金有撤退的迹象。密切注意外盘的动向，同时关注A股的成交量能否有效放大，现在依然还不是“闭着眼睛”可以赚钱的行情。
下周一创业板指数要小心率先向下补缺口，走出一根十字星的走势，表明市场行情还是相对较弱。超导概念大起大落，新能源、AI板块跟风指数反弹，大消费板块调整幅度较大，政策暖风不断的市场环境下，反而让人不知道谁才是“重点”！目前机构资金都在选择新的方向进行突破，暂时除了金融股没有出现资金扎堆的板块。
