引用自中国期货业协会编写的《点价在企业经营中的运用》
计算公式：结算价格=基价+升贴水
其他答主有回答过，点价源自于进出口贸易，还有《进口大豆豆粕违约事件》为例，在此，我不再重复，只补充一些。
点价的出现，本质上是因为交易双方从确定交易（下定金/保证金）到交货期间存在一个时间差，而在这个时间差里面，货物的价格是波动的，一旦货物价格出现下跌，下跌幅度出现大于保证金比例（或者违约金）时，采购商就有可能违约，因为毁约之后再以大跌后的价格进行采购货物，哪怕支付了违约金，也比原价购买的成本要低。
为了避免由于这个时间差带来的价格波动风险，也为了降低采购商的违约几率，交易双方就采用了点价的这种交易方式，这样一来，采购商往往会选择在价格下跌的时候（自行评估时机）进行点价，从而确定结算价格。
但是这么一来，对于供应商来说，也会有风险，低价卖货会亏本啊。
为了避免这个风险，供应商会做一个套期保值的操作，从而锁定预期的利润。
但是，采用了点价的方式，也会给采购商带来风险，万一价格出现大量上涨，采购商的采购成本也会大幅上涨，为了避免这种情况出现，因此采购商也要进行套期保值操作，锁定采购成本。
套期保值的定义是：简称套保，企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。
简单来说，套期保值就是一种通过期货操作来市场风险对冲的方式。
套期保值的操作方式：买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损， 以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
举个例子：
3月初，采购商向供应商订货，双方采取了点价的价格方式，约定6月交货，点价期限截止在6月初，升贴水为-1000（升贴水其实就是升水和贴水的总称，升水为正数，贴水为负数）。3月初的时候，现货价格为23000元/吨，期货价格为24000元/吨。6月初时，采购商点价了，结算价格为20200元/吨，相当于赚了2800元/吨。而对于供应商来说，现货市场却亏了2800元/吨，但是他做了个卖出套期保值，在期货市场赚了2800元/吨，因此对于供应商来说，价格下跌带来的亏损就被期货市场的盈利给冲销了，成功锁定预期的利润。
PS：1、这里可能有些小伙伴会有疑惑，供应商现货亏2800元/吨，期货赚2800元/吨，合计起来就是不赚不赔，没有赚到钱呢。实际上，供应商的套保操作，是为了保证其出售价格能保证在23000元/吨（现货售价+期货补贴），因为以这个价格出售，供应商就可以有钱赚了，可以获得3月初预期的利润。
2、上述例子是假设基差=升贴水，且不变的情况，现实中，基价是会变动的，还有套保操作也是可以灵活的，可以实现现货市场和期货市场都赚钱的。
上述的例子为供应商的套期保值，由于是先卖出后买入平仓的操作，称为卖出套期保值。
对应地，也有采购商的套期保值，先买入后卖出平仓的操作，称为买入套期保值。
补充解释：
一般采购方在和供应商确定交易的时候，都已经按照当时的现货市场价评估过本次采购可获利的空间了。采购方心里有个小本本，是这么计算的：3月初，现货市场价格23000元/吨，如果按照这个成本，采购方可以获利500元/吨，但是不知道未来3个月的价格涨跌情况，为了防止价格上涨，导致采购成本超过23000元/吨，损失原定的500元/吨的毛利。
因此，可以在确定交易意向之后，做一个买入套保。一般来说，买入套保的建仓时机是基差较大的时候（基差=现货价格-期货价格），3月初的基差为-1000，那么当基差>-1000的时候，就可以买入套保建仓（关于这个基差，期货操盘员会做一个历史基差趋势分析，分析出一个合适的基差，以保证买入套保建仓的获利）。
一旦采购方选择点价，那么同时也会将买入套保选择一个合适的基差进行平仓。可能在这里，你会觉得，既然采购方可以点价，肯定要选择一个低价位点价，不就得了，还用套保吗？但是如果出现价格持续上涨的情况呢，采购方天天等低价，等了两个月发现价格还是往上涨，剩下最后一个月，价格还有大几率是往上涨，如果你是采购方，你会怎样做？
对于这种情况，采购方可以选择一个合适的基差进行点价，然后同时卖出平仓套保，此时期货市场的盈利可以覆盖现货市场的亏损，还可以有盈余。
当然，如果价格出现下跌，采购方成功低价点价，现货市场盈利增加，那么期货市场上，也可以选择一个合适的基差，然后卖出平仓，尽可能地减少期货亏损。这样一来，现货盈利+期货亏损，可以保证采购成本在原定的23000元/吨之内，也是成功锁定了500元/吨的毛利。
此时可能有人说，如果没有做买入套保，没有期货亏损，现货的盈利就可以更多了。是的，确实是这样，但是谁又能保证未来价格一定是下跌的呢？万一出现上涨，一旦现货价格大于23500元/吨，采购方不仅没有钱赚，还要亏损。
因此，对于采购方来说，锁定采购成本很关键，特别是对于那些工程项目方来说，投标时，其评估的采购成本是按照当前市场价进行计算的，但由于工期比较长，期间会发生采购成本波动，往往也会选择买入套保，做一个保险。
1）对于点价在实际操作中，往往会分成多笔点价不同时间进行，并不会全部数量一次性下单，这是点价人不能保证他点的价格就是最低价，为保证利益最大多，会根据期货行情判断，分多次点价下单，以保证其最后结算的加权均价是较低的。
2）实时交易也有点价，对于大型贸易商来说，哪怕立刻付款提货，有时也会采用点价+套保的方式，因为其采购了的货物到销售时，存在时间差，也会有价格下跌的风险。
3）传统点价交易时，客户向供应商的业务员点价（电话或QQ/微信），然后供应商业务员向期货操盘员发出期货下单指令，操盘员下单成交后再反馈给供应商业务员，供应商的业务员再通知客户，点价成交了。期间，如果客户撤单，还得供应商业务员通知操盘员取消期货挂单或者将对应头寸平掉。效率比较低，而且还存在信息传达错误和操作错误的风险。
4）新型的点价方式是利用互联网技术，同步连接CTP，建立一个现货交易与期货套保系统，线上生成现货点价订单的同时会在期货上完成对应的套保操作，目前此类平台，国内比较少见，因为既懂现货也懂期货还懂开发的人才确实比较少。
之前有见过类似第三方平台（欢迎知友补充~）：
优点价：有APP和网页端，网址是：http://www.upricing.cn，不过现在网站打不开了，估计公司倒闭了。
聚点商城：有APP和网页端，网址是：http://www.manytrader.net，能打开，主要做有色和黑色品种。
众塑联：有APP和网页端，网址是：https://www.fsupa.com，能打开，主要做化工品种。
据说中粮也有一个类似的平台，但是对于农产品了解不深，找不到网址和相关介绍。
5）传统贸易商没有做期货相关的人才，往往会和期货公司进行合作，由期货公司帮忙做套期保值，也就是合作套保。
6）并不是所有大宗商品交易都适用点价这种交易方式，一是有些大宗商品没有对应的期货品种，二是有些期货品种并不活跃，甚至没有交易。
7）套期保值并不是万能的，保值期间，如果价格出现急剧波动时，会占用大量的保证金，一旦保证金不足还会强制平仓，从而导致套保失败，现货和期货都有可能产生亏损。对于这种情况，期货操盘员可能会进行锁仓操作或者购买对应的期权。
8）大型的贸易商（既买又卖）还可以采取现货对冲的方式（同一天内，刚好有相同的品种相同数量的采购和销售行为，直接免去套期保值，还可以节省一部分手续费）。
